祝復活　高配当 エイリス・キャピタル ARCCの買い方！BDC銘柄

BDC銘柄最大規模を誇る【エイリス・キャピタル（＄ARCC）】について朗報です。

ウィブル証券でBDC銘柄の新規買付が可能になりました！！！

高配当銘柄と知られるエイリス・キャピタル（＄ARCC）の2023年9月12日現在の配当利回りは、

配当利回り：9.8951%

直近の2023年9月配当も前回配当をしっかり維持して、年4回の配当が支払われています。

本日はARCCの高配当のからくりや、投資先としての要否を様々な角度から検証・紹介します。

ARCCを含めBDC銘柄は、安定的な高配当が魅力の反面、相応のリスクが存在します。

エイリス・キャピタル ARCC どんな会社？

エイリス・キャピタル（ARCC）は、ベンチャー企業、中小企業へ債券発行、株式投資、融資を行う、専門投資企業（BDC）です。

ARCC　基本情報

社名	エイリス・キャピタル
ティッカーシンボル	ARCC
英文社名	ARES CAPITAL COR
業種	クローズドエンド型投資信託
時価総額	100億ドル（約1兆5,000億円）
売上高(2022年)	15億ドル（2,200億円）
株価変動（直近1年）	▲2.05%
52週高値/安値	16.53-20.33
直近第2四半期決算	売上高：◎ EPS：◎
前回第1四半期決算	売上高：✖ EPS：✖

時価総額が1兆円を超え、BDC銘柄の中でも最大の規模となっています。

直近の第2四半期ではコンセンサスを上回る結果となり、株価も上昇傾向にあります。

ARCC　投資先情報　ポートフォリオ

ARCCの投資クラスや投資先、ポートフォリオは他のBDC銘柄と比較して細分化しリスクヘッジしています。

【投資先セクター】

投資先のセクターではソフトウェアが22％、ヘルスケア11.3％、アイビーヒルアセットへの出資10％で4割を超えています。それ以外にも電力・保険・小売り・製造業と幅広いセクターが投資対象となっています。

【貸出のアセットクラス】

第一抵当権シニアローンが40％、第二抵当権シニアローンが20％と6割を占めており、資産の安全面に配慮した投資パターンが多いことが伺えます。

【地理的投資先】

ARCCはほぼ全ての投資をアメリカ国内に満遍なく投資しています。

テック系に対して集中投資を行う企業はサンフランシスコ周辺に投資が集中する事が多いですが、地域差もあまりなく、国外への投資は全体の約5％程度となっています。

エイリス・キャピタル ARCC　配当情報

ARCCは過去5年利回り10％～20％の間で推移しています。

年度	配当額	平均利回り（％）
2023年9月まで	1.44ドル	9.98
2022年	1.87ドル	10.05
2021年	1.62ドル	8.26
2020年	1.6ドル	11.24
2019年	1.68ドル	8.99
2018年	1.54ドル	9.28

通常の3月、6月、9月、12月の年4回の配当に加えARCCは特別配当を出す事が多く、昨年2022年は3回増配のタイミングで特別配当がありました。

ARCC　2023年配当

ARCCの本年度の配当は、

権利落ち日	配当額	利回り
2023年3月	0.48ドル	10.79％
2023年6月	0.48ドル	10.08％
2023年9月	0.48ドル	9.81％
2023年12月	未	ー
特別配当	未	ー

2023年度の特別配当はまだありません。特別配当は追加配当として、権利落ち日に追加されるので既に3～9月はない事が確定しています。

12月の特別配当には期待したいところですね。

ARCC　株価と配当比較

エイリスキャピタルの過去3年間の株価と配当推移の表になります。

株価が一時期10ドルを切った際には利回りが20％に迫る勢いでしたが、20年中旬から22年にかけて株価が回復しています。コロナショックを乗り切った後はボックス相場を繰り返して安定的な値動きとなっています。

減配なしで利回り低下＝株価が上昇
利回り10％をそろそろ超える展開のタイミングから新たに買付してもいいかもしれませんね。

他BDC銘柄との配当比較

時価総額No.1のARCCと他のBDC銘柄を比較するとその利回りはどうなのでしょうか？

	ARCC	MAIN	HTGC	PSEC	OBDC
銘柄名	エイリス・ キャピタル	メイン・ ストリート キャピタル	ハーキュリーズ ・キャピタル	プロスペクト ・キャピタル	ブルー・アウル ・キャピタル
上場日	2004年	2007年	2003年	2004年	2019年
総資産額	10.36B	2.28B	1.58B	3.81B	5.91B
配当支払い回数	年4回	年12回	年4回	年12回	年4回
12か月配当利回り	9.82％	6.65％	9.02％	11.36％	9.35％
2023年8月終値	19.5ドル	41.2ドル	17.25ドル	6.33ドル	13.9ドル
過去1年配当額	1.92ドル	2.75ドル	1.54ドル	0.72ドル	1.30ドル

他銘柄と比較すると平均的な位置にいるのではないでしょうか？

配当利回りが11.35%で一番高いPSECは不動産・債権が多めのポートフォリオでリスクの高い分高い利回りが実現していますね。

BCD銘柄の必須分析ツール　moomooアプリ

BCD銘柄に投資している・今後投資しようとしている投資家さんにおすすめなのが『moomoo証券』（ムームー証券）アプリです。

銘柄分析に必要な情報がアプリで完結できます。
BCD銘柄に必須な情報である、過去の配当額、配当性向、大口投資家の動向、アナリスト評価、自動翻訳付きの決算速報、コンセンサス情報など全て簡単に入手

エイリス・キャピタル ARCC　業績推移

ARCC　過去の業績

過去5年と、直近12ヶ月（TTM）の売上、利益をご紹介します。

売上はほぼ右肩上がりの上昇です。

営業利益も上昇しているものの、純利益は各年度でブレがあるものの安定的ではあります。

EPSも予想コンセンサスを過去3年ほぼ達成して安定的な数字を出しています。

CFも現金も多く潤沢な資金が留保されていますね。

ARCCの買い時は？

というのが結論になります。

これはARCCが減配をしないという前提のもとの数字です。

また、投資会社という性質上市場の暴落時には暴落耐性は低いというデメリットがあります。

【過去暴落時株価下落率】

リーマンショック時：▲83％
コロナショック時：▲20％

凄まじい下落となっていますが、逆にいえばそんな局面も乗り越えられる体力がある会社ともいえるかもしれません。

現在の利回りは9.8%とそろそろ10％を超えそうな状況ですので、

常に余力を残してコツコツと買い増し複利効果を受けつつ、暴落局面で更に買い増し。

さらにリスクを減らしたい方は、

いつでも購入出来る様に資金と証券口座を準備して、暴落時に買付。

という戦略で臨むのがリスクを少なくARCCと向き合えるのではないかと思います。

ARCCをどこで買う？

ARCCは先述している通り日本の証券会社では新規に買付することが出来ないBDC銘柄となります。

しかし今年に日本に上陸したウィブル証券の場合には、日本の金融庁の規制外なのでBDC銘柄に投資することが可能です。

ウィブル証券については聞きなれない方もいらっしゃるかと思いますので下記の記事で詳細に記載しています。開設方法からメリット・デメリット紹介しています。

最後に

いかがでしたでしょうか？

今回はBDC銘柄のリーダー的存在【エイリス・キャピタル】をご紹介させて頂きました。

実はグーグル、アップル、インテル、フェイスブックなども創業期はBDCから支援を受けていました。

ご自身のポートフォリオのメインとしてはリスクが高いですが、BDC銘柄専用の証券会社としてWebull証券でこっそりこつこつと【積立と配当】を楽しむというのもかなりありだと思います。